Going Private unter Beteiligung von Finanzinvestoren in Deutschland by Marc SiemesGoing Private unter Beteiligung von Finanzinvestoren in Deutschland by Marc Siemes

Going Private unter Beteiligung von Finanzinvestoren in Deutschland

byMarc Siemes

Paperback | February 25, 2003 | German

Pricing and Purchase Info

$138.23 online 
$154.95 list price save 10%
Earn 691 plum® points

Prices and offers may vary in store

Quantity:

In stock online

Ships free on orders over $25

Not available in stores

about

Marc Siemes zeigt, dass für sogenannte "Market Orphans", d.h. am Kapitalmarkt kaum wahrgenommene Unternehmen, der Rückzug von der Börse eine attraktive Möglichkeit ist und dass Finanzinvestoren diese Unternehmen im Rahmen einer Transaktion aktiv begleiten können.
Dr. Marc Siemes promovierte bei Prof. Dr. Dr. Ann-Kristin Achleitner am Stiftungslehrstuhl Bank- und Finanzmanagement der European Business School, Schloß Reichartshausen in Oestrich Winkel. Er ist Mitarbeiter im Stabsbereich Corporate Development (AfK) der Deutsche Bank AG .
Loading
Title:Going Private unter Beteiligung von Finanzinvestoren in DeutschlandFormat:PaperbackPublished:February 25, 2003Publisher:Deutscher UniversitätsverlagLanguage:German

The following ISBNs are associated with this title:

ISBN - 10:382440673X

ISBN - 13:9783824406739

Look for similar items by category:

Reviews

Table of Contents

1 Einleitung.- 1.1 Problemstellung und Zielsetzung.- 1.2 Gang der Untersuchung.- 2 Grundlagen.- 2.1 Delisting.- 2.1.1 Begriffsbestimmung: Delisting.- 2.1.2 Ausprägungsformen des Delisting auf Antrag des Emittenten.- 2.1.3 Weitere Möglichkeit des Börsenaustritts: Kaltes Delisting.- 2.1.4 Reaktionen des Kapitalmarktes.- 2.2 Begriffsbestimmung: Going Private.- 2.2.1 Definition: Going Private.- 2.2.2 Erfahrungen mit Going Private-Transaktionen.- 2.2.2.1 Regulierung: Entwicklung und Status quo.- 2.2.2.2 Ergebnisse empirischer Studien.- 2.2.2.2.1 Charakteristika.- 2.2.2.2.2Unternehmensspezifische Wirkungszusammenhänge.- 2.2.2.2.3lnformationsgehalt.- 2.2.2.2.4Zusammenfassung.- 2.3 Bestimmung des Untersuchungsobjekts.- 2.4 Zwischenergebnis.- 3 Erfolgsfaktoren einer Börsennotierung.- 3.1 Problemorientierte Analyse des Going Public.- 3.1.1 Motive und erwartete Nutzen eines Börsengangs.- 3.1.1.1 Erschließung von Finanzierungsmöglichkeiten.- 3.1.1.2 Vermögensdiversifikation der Altgesellschafter.- 3.1.1.3 Mitarbeiter-/Management-Beteiligung.- 3.1.1.4 Lösung der Nachfolgeproblematik.- 3.1.1.5 Acquisition Currency.- 3.1.1.6 Managerdisziplinierung.- 3.1.1.7 Zwischenergebnis.- 3.1.2 Folgen und Kosten eines Börsengangs.- 3.1.2.1 Rechtliche Folgen.- 3.1.2.2 Veränderungen in der Anteilseignerstruktur.- 3.1.2.3 Kostenwirkungen einer Börsennotierung.- 3.1.3 Zwischenergebnis.- 3.2 Ableitung der Erfolgsfaktoren einer Börsennotierung.- 3.2.1 Bereitstellung von Kapital.- 3.2.2 Ermittlung eines Marktpreises.- 3.2.3 Liquider Wertpapiertitel.- 3.3 Ursachen, Folgen und Maßnahmen bei Nichterfüllung der Erfolgsfaktoren.- 3.3.1 Ursachen und Folgen bei Nichterfüllung der Erfolgsfaktoren.- 3.3.2 Maßnahmen.- 3.3.2.1 Wechsel in Kommanditgesellschaft auf Aktien.- 3.3.2.1.1 Konzept, Umsetzung und Ablauf.- 3.3.2.1.2 Tauglichkeit als Lösungsansatz.- 3.3.2.2 Stärkung der Kapitalmarktattraktivität.- 3.3.2.2.1 Konzept, Umsetzung und Ablauf.- 3.3.2.2.2 Tauglichkeit als Lösungsansatz.- 3.3.2.3 Going Private.- 3.4 Zwischenergebnis.- 4 Finanzinvestoren als Kapitalgeber nicht börsennotierter Unternehmen.- 4.1 Abgrenzung von Finanzinvestoren.- 4.2 Finanzinvestoren als Finanzintermediäre.- 4.3 Unterscheidungsmerkmale im Profil von Finanzinvestoren.- 4.3.1 Ausrichtung, Refinanzierung und Strategien.- 4.3.2 Potentiell relevante gesetzliche Rahmenbedingungen.- 4.3.2.1 Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG).- 4.3.2.2 Gesetz über Unternehmensbeteiligungsgesellschaften (UBGG).- 4.4 Fondskonzept.- 4.5 Phasen des Beteiligungsprozesses.- 4.5.1 Beteiligungssuche und Investitionsevaluierung.- 4.5.2 Strukturierung und Investition.- 4.5.3 Beteiligungsbetreuung und -controlling.- 4.5.4 Desinvestition: Exit.- 4.6 Zwischenergebnis.- 5 Buyout als Vehikel zur Umsetzung von Going Privates.- 5.1 Abgrenzung und Erscheinungsformen von Buyouts.- 5.2 Techniken zur Umsetzung des Going Private-Buyout.- 5.2.1 Instrumente des Aktienrechts.- 5.2.1.1 Unternehmensverträge.- 5.2.1.2 Eingliederung.- 5.2.1.3 Aktienrückkauf.- 5.2.1.4 Aktienzusammenlegung (Reverse Stock Split).- 5.2.1.5 Verkauf von Vermögenswerten (Asset Sale).- 5.2.2 Übernahmeangebote und deren Regelung.- 5.2.2.1 Kontext nationaler Regulierungen: Die EU-Richtlinie.- 5.2.2.2 Übernahmen nach Übernahmekodex.- 5.2.2.3 Übernahmen nach Entwurf zum Übernahmegesetz.- 5.2.2.4 Zwischenergebnis.- 5.2.3 Instrumente des Umwandlungsgesetzes.- 5.2.3.1 Verschmelzung.- 5.2.3.2 Formwechsel.- 5.2.4 Zwischenergebnis.- 5.3 Strukturierung von Going Private-Buyouts.- 5.3.1 Grundsätzliche Aspekte.- 5.3.2 Rechtliche, finanzielle und steuerliche Aspekte.- 5.4 Typische Problemkreise.- 5.4.1 Interessenkonflikte beim Erwerb.- 5.4.2 Minderheitsgesellschafter.- 5.5 Beendigung und Reversibilität von Going Private-Buyouts.- 5.6 Erfahrungen mit Going Private-Buyouts in Deutschland.- 5.7 Zwischenergebnis: Bewertung von Going Private-Buyouts.- 6 Zusammenfassung.